home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 061791 / 0617001.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  3.0 KB  |  66 lines
  1.                                                                                 WORLD, Page 36Cuba: Moscow's Cheap Date
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     In a speech to NATO ministers in Copenhagen last week,
  6. Secretary of State James Baker asked why the Soviets, if they
  7. are so hard pressed, keep sending billions of dollars in aid to
  8. Cuba. The answer is that Moscow's aid is not what it used to be.
  9. In decades past, the Soviet Union provided Cuba with 90% of its
  10. oil at rates well below the world price and threw in extra
  11. supplies for the Cubans to resell for hard currency. Moscow also
  12. bought Cuban sugar at three to five times the world levels and
  13. supplied military hardware free. The total package used to be
  14. worth at least $5 billion a year.
  15.  
  16.     Those days are gone with perestroika. Like its trade with
  17. the former Comecon countries of Eastern Europe, Moscow's deals
  18. with Havana are now on a hard-currency basis at prevailing
  19. world prices. Under a 1991 agreement worth $3.8 billion, the
  20. Soviet Union is to deliver 70 million bbl. of oil to Cuba and,
  21. in exchange, receive 4 million tons of sugar, plus citrus fruit,
  22. nickel and medical supplies.
  23.  
  24.     Though the bookkeeping is in dollars, the deal is still
  25. mainly barter, and prices are adjusted by exchanging different
  26. quantities. For example, the Soviets now pay 18 instead of 27
  27. bbl. of oil for a ton of Cuban sugar. Moscow still delivers
  28. military and industrial equipment free, but no one is quite sure
  29. what it is worth. Western intelligence agencies price it at
  30. about $1 billion a year, but as Cuba's Deputy Foreign Minister,
  31. Jose Raul Viera, once described it, the equipment is "junk no
  32. one buys."
  33.  
  34.     Anatoly Bekarevich, vice president of the Latin America
  35. Institute in Moscow, says it is "a great fantasy" to think aid
  36. to Cuba has much effect on the Soviet economy. "What we give
  37. Cuba is a drop in the sea," he says. It is also apparently
  38. beyond the Soviet Union's present capabilities. Last year Moscow
  39. promised to deliver 100 million bbl. of oil but managed only 70
  40. million. For 1991 the Soviets are to match the 70 million, but
  41. Cuban trade experts doubt it will happen. "We can no longer
  42. count on them," says a senior official in Havana.
  43.  
  44.     After dismantling most of the Soviet empire around the
  45. world, Gorbachev is reluctant to offer ammunition to his
  46. hard-line opponents at home by cutting ties to Cuba. With its
  47. listening post in Lourdes, the island continues to offer some
  48. strategic value to Moscow, though satellites and the end of the
  49. East-West cold war have diminished its importance.
  50.  
  51.     Anticipating that Soviet largesse will eventually dry up
  52. altogether, the Cubans have begun to look elsewhere for help.
  53. Thanks to a law on joint ventures, West Europeans are pouring
  54. millions of dollars into the Cuban tourist industry, building
  55. luxury oceanside hotels. The Soviets now tell the U.S. that the
  56. sooner it lifts its trade embargo against Cuba, the sooner pere
  57. stroika and demokratizatsiya will arrive on the island.
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.